Ibovespa YFI, o token inovador da plataforma Yearn.Finance, continua crescendo rapidamente
Yearn.Finance (YFI) é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que opera com um token nativo de governança que fornece direitos de votação e recompensas por staking a seus detentores.
A rede é apoiada pelo protocolo Yearn, um otimizador de rendimentos que visa maximizar o retorno para as posses de cripto de um usuário ao automaticamente movimentar seus fundos por inúmeros protocolos de empréstimo.
O protocolo foi criado pelo desenvolvedor Andre Cronje que, no início de 2020, estava buscando uma forma de automatizar o processo de encontrar os mais altos rendimentos possíveis para suas stablecoins.
Stablecoins como DAI (DAI), tether (USDT) e USD Coin (USDC) podem ser depositadas em troca de rendimentos em inúmeras plataformas, como Compound, Aave, Fulcrum ou dYdX, em que cada uma fornece seu próprio rendimento anual de porcentagem (APY).
Antes de Yearn, usuários que desejassem maximizar seus retornos precisavam manualmente movimentar suas stablecoins entre protocolos de empréstimo — um processo lento e trabalhoso que a Yearn deseja evitar.
O protocolo funciona ao criar pools para cada ativo depositado.
Quando um usuário depositar suas stablecoins em um desses pools, recebem yTokens, que são geradores de rendimento equivalentes ao ativo depositado. Se, por exemplo, um usuário depositar DAI no protocolo, este emitirá yDAI.
Ativos são automaticamente movimentados entre plataformas de empréstimo no ecossistema DeFi como Compound e Aave, onde taxas de juros para ativos depositados mudam de forma dinâmica.
Cada vez que um usuário deposita ativos em um pool na Yearn, o protocolo verifica se existem oportunidades para um rendimento maior e rebalanceia todo o pool caso seja necessário.
A qualquer momento, um usuário pode queimar seus yDAI e sacar seus depósitos iniciais e juros acumulados na forma do ativo originalmente depositado.
O protocolo evoluiu para fornecer soluções mais complexas que possam maximizar rendimentos sobre depósitos dos usuários.
O pool de liquidez yCRV criado pela Yearn na plataforma Curve contém os seguintes yTokens: yDAI, yUSDC, yUSDT e yTUSD e paga de volta um token yCRV que representa o índice.
Usuários podem depositar qualquer uma das quatro stablecoins nativas no pool e ganhar juros de volta dos tokens yCRV. Depositantes também ganham taxas de negociação da Curve por fornecerem liquidez a outros usuários na plataforma.
Agora, a solução da Yearn.Finance também acumula recompensas de programas de “yield farming”, atividade que permite a usuários ganharem tokens nativos como COMP no protocolo Compound que podem ser ganhos ao fornecer serviços como liquidez a essas plataformas.
O lançamento dos esquemas de incentivo para o ganho de tokens nativos mudou o cenário das DeFi porque significa que verificar o APY-base das plataformas de empréstimo cripto não é o suficiente.
Agora, quantos tokens nativos e extras podem ser ganhos na concessão e tomada de empréstimos é um aspecto fundamental da estratégia de cálculos de retorno.
Para captar esse novo valor, Yearn lançou yVaults como parte da segunda versão do Yearn.Finance lançada no fim de julho. “Vaults” são pools de fundos que têm uma estratégia associada e criada para maximizar os possíveis rendimentos em pools de ativos DeFi.
Além de apenas movimentar ativos entre plataformas de empréstimos, Vaults realizam múltiplas operações para maximizar rendimentos em depósitos — como “farmar” ativos nativos e vendê-los em troca de lucro, fornecendo liquidez e ganhando uma parte das taxas da plataforma e usando fundos agrupados como garantia para pegar stablecoins emprestado.
Cada Vault segue uma estratégia decidida pela comunidade Yearn.
Junto com seus serviços de acúmulo de retorno, Yearn.Finance também criou e continua criando inúmeros produtos DeFi complementares para seu ecossistema, incluindo:
– Yswap, um formador automatizado de mercado (AMM) que permite a usuários depositarem liquidez de forma unilateral — uma alternativa ao modelo 50/50 de depósito fornecido por plataformas como Uniswap, criado para reduzir perdas não permanentes;
– yTrade: uma corretora alavancada de stablecoins que permite a usuários pegarem stablecoins emprestadas com outras stablecoins com alavancagem de até mil vezes. Negociadores ganham ao apostarem se uma stablecoin específica irá se afastar de seu lastro ao dólar;
– yInsure: um protótipo para seguros descentralizados e tokenizados que permite a usuários realizarem reivindicações e ganharem uma parte dos pagamentos de seguros da comunidade ao realizarem o staking de stablecoins.
O valor total de ativos bloqueados (TVL) atingiu quase US$ 800 milhões e continua havendo uma demanda saudável para utilizar os diversos serviços de acúmulo de retorno da plataforma.
YFI é o token de governança da plataforma, antes emitida como uma recompensa por fornecedores de liquidez que usam o protocolo Yearn.Finance, dando direitos de como operar a rede.
Quando o token foi lançado, Cronje disse: “em outras tentativas de abrir mão desse controle (basicamente porque somos preguiçosos e não queremos fazer isso), lançamos YFI, um token de fornecimento completamente sem valor. O reiteramos, então não tem valor financeiro”.
Apesar da declaração de Cronje de que os tokens não valiam nada, usuários aplicaram dinheiro aos pools de liquidez incentivada para ganharem YFI.
Uma distribuição do token YFI que durou nove dias começou com 10 mil tokens alocados aos fornecedores de liquidez do pool yCRV. Os fornecedores de liquidez tinham de fazer o staking de seus tokens yCRV para receber recompensas em YFI.
Logo após essas distribuições, mais dois pools foram acrescentados à plataforma de gestão de ativos Balancer foram acrescentados, em que cada um oferecia 10 mil tokens a fornecedores de liquidez, totalizando 30 mil tokens YFI.
YFI está sendo negociado a US$ 24,6 mil, uma alta de 60% desde o dia 13 de julho. Sua alta recorde foi de US$ 42,1 mil no dia 13 de setembro. Apesar de cair no mês passado, tokens YFI ainda valem mais do que o dobro do preço do bitcoin (BTC).
Mais de US$ 500 milhões foram depositados nesses pools de liquidez e houve uma forte demanda de mercado para a compra de tokens YFI quando foram listados em corretoras, pois mercado decidiu que a governança no Yearn.Finance e uma parte dos poderes de votação para determinar a direção futura de um dos projetos mais inovadores, visíveis e ativos no setor DeFi era um ativo valioso.
Um grande fator na ascensão astronômica do valor do token é seu fornecimento total e escassez em comparação a outros ativos do setor cripto. YFI tem um fornecimento total máximo de 30 mil moedas em comparação ao bitcoin, em 21 milhões, ou ether (ETH), que não tem limite de fornecimento.
Esse limite de 30 mil tokens parece ter sido decidido após a finalização de uma votação interna que perguntava à comunidade se a capacidade de emissão do YFI deveria ser queimada permanentemente.
93% dos votantes realizaram o staking de 1,3 mil YFI a favor da redução permanente do fornecimento de YFI e apenas 7%, com staking de 96 YFI, votou contra.
Detentores de YFI podem realizar o staking de seus tokens para ganhar um contrato de governança da Yearn.Finance e uma parte das recompensas do ecossistema, que provêm de:
– juros da Yearn.Finance;
– token COMP da Compound;
– token CRV da Curve;
– taxas de negociação da plataforma Curve;
– taxas de alavancagem da yTrade Finance e bônus de liquidação;
– taxas implícitas do sistema Yswap;
– bônus de liquidação do yLiquidate Finance;
– “poeira do sistema” (juros ou taxas não atribuídos).
Essas taxas são coletadas diária ou semanalmente e detentores de YFI podem reivindicar sua parte das recompensas ao queimarem seus tokens YFI. Cronje explica que: “conforme AUM [ativos sob gestão] e o uso do sistema crescem, as taxas também crescem, assim como seus pools de recompensa”.
Embora YFI não possa mais ser obtido por meio da emissão de liquidez, agora é negociável em grandes corretoras centralizadas, incluindo Binance e Coinbase, bem como em plataformas descentralizadas como Uniswap.
Análise técnica
Atualmente, YFI é negociado a US$ 24,6 mil. No gráfico de quatro horas, o preço está se recuperando fortemente da liquidação dessa quarta-feira (23).
Atualmente, a forte divergência de alta por meio do índice de força relativa (RSI) resultou na variação de preço de 14% num período de 24 horas. Além disso, o indicador de fluxo de volume (VFI) ainda está em território de baixa, ou seja, abaixo de 0, mas está começando a subir.
Porém, YFI possui diversos obstáculos a serem superados antes dos grandes investidores serem considerados os vitoriosos.
Por exemplo, o preço está muito abaixo da Nuvem de Kumo, sugerindo que a ampla tendência é de baixa, ou seja, variações de preço irão cair a níveis de resistência da Nuvem. Além disso, o preço está tentando ultrapassar a faixa da Média Móvel de 50 dias em US$ 25 mil mas, até agora, falhou.
Porém, se obtiver sucesso, uma recuperação aos US$ 31 mil pode acontecer dada a sua importância psicológica com o nível que coincide tanto com a resistência da Nuvem e a faixa da Média Móvel de 200 dias.
O gráfico diário fornece um panorama menos otimista, pois o RSI ainda não está em níveis de sobrevenda, está estagnado no crescimento do balanço de volume (OBV) e estabilizando, mas ainda com muitas posições abertas de futuros (às vezes, níveis elevados resultam em liquidações).
Porém, o preço sustentou o nível de suporte de US$ 20,5 mil duas vezes, além de poder resultar em uma baixa. Se sim, pode-se esperar por uma nova alta de US$ 44 mil. Porém, dado que a situação macro está afetando o bitcoin, ainda é muito cedo para confirmar essa possibilidade.
Atualmente, o gráfico de quatro horas indica uma volta ao nível US$ 31 mil se o preço ultrapassar o nível de US$ 25 mil. O gráfico diário fornece menos otimismo, mas mostra alguns sinais iniciais de recuperação estável.
Se a variação atual falhar, um novo teste do nível de suporte de US$ 20,5 mil pode estar garantido. Se esse nível for ultrapassado, não haverá suporte significativo até a faixa entre US$ 15 mil e US$ 16 mil.
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