Kinea lança primeiro Fiagro do Brasil atrelado ao dólar; gestora quer captar R$ 1 bilhão

A Kinea Investimentos lançou na segunda-feira (5) a oferta pública para captação do primeiro Fiagro atrelado ao dólar do país para investidores em geral, o Kinea Agro Income, que será negociado pelo ticker KDOL11.

O fundo busca captar até R$ 1 bilhão para operações em CRAs (Certificados de Recebíveis Agrícolas) dolarizados. O investimento mínimo para acessar a oferta é de aproximadamente R$ 1.000.

A ideia da gestora é oferecer um produto que una exposição em moeda forte, proteção contra a perda do poder de compra do real, juntamente com um pagamento recorrente de proventos.

O pipeline do fundo buscará operações de alta qualidade que visa proporcionar um retorno próximo de USD + 5% ao ano para os investidores, com pagamento de rendimentos mensais e o benefício de isenção de imposto de renda (IR) aplicáveis aos Fiagros para pessoas físicas, sendo uma das poucas opções de investimento em dólar que possui essa característica de isenção de IR.

• AS 10 MELHORES AÇÕES PARA INVESTIR EM FEVEREIRO: Analista Larissa Quaresma revela as recomendações da carteira da Empiricus Research neste mês. É só clicar aqui e assistir ao Giro do Mercado para conferir quais papéis comprar agora:

Com prazo de encerramento determinado, a expectativa de desinvestimento é de até sete anos. Para o investidor, toda a operação será em real. A distribuição mensal dos rendimentos será vinculada às taxas de remuneração das operações, ou seja, o spread em relação ao dólar.

Já a variação do dólar é incorporada ao patrimônio dos investidores e será amortizada no período de desinvestimento.

Leia também

Agro Times

Produção de açúcar do centro-sul do Brasil cresce 31% na 1ª quinzena, acima da expectativa

Resultados

Klabin (KLBN11), São Martinho (SMTO3), Jalles Machado (JALL3) e mais: Confira as datas dos resultados das empresas de agro no 1T24

O time de gestão buscará operações de baixo risco de crédito (high grade), de empresas brasileiras com perfil exportador e que emitam dívidas em dólar. A visão é de que o agro, maior exportador do país, apresenta o ambienta favorável para um produto dolarizado. Em 2022, o segmento foi responsável por US$ 141 bilhões em exportações na balança comercial.

O fundo será dedicado a operações defensivas, em parceria com grupos empresariais que sejam capazes de honrar suas obrigações dolarizadas mesmo em ambientes bastante desfavoráveis para a nossa moeda, o real.

• Gosta de dividendos? Veja as ações agro que mais pagaram seus acionistas

Um estudo da gestora, com dados de 2010 até 2023, comparou o retorno histórico do dólar acrescido de uma taxa de 5% ao ano com o retorno de outros indexadores de referências para os investidores locais.

O retorno acumulado da variação cambial + 5%, na simulação, foi de 464,7% (13,3% ao ano), superando os principais benchmarks, como
o IMA-B (372,8%), CDI (244,7%), IPCA (123,5%) e IBOV (81,2%).

Atualmente, a Kinea é gestora de dois Fiagros, o KNCA11, que tem patrimônio líquido de R$ 2,2 bilhões e busca investir em CRA com nível de risco moderado, e o KOPA11, que tem patrimônio de R$ 358 milhões e busca investir em CRA com maior nível de risco e retorno.