Empresas que distribuem dividendos: Você ganha mesmo quando ação cai; entenda

É muito comum, no mercado financeiro, investidores se assustarem com a queda no valor das ações de companhias das quais eles estejam posicionados. A reação mais comum é correrem para vender e, assim, evitar prejuízo maior.

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O fato é que as pessoas que fazem isso demonstram pouco conhecimento e nenhuma estratégia. Independentemente do interesse, seja curto, médio ou longo prazo, é importante ter método e disciplina para seguir o modelo escolhido para ganhar dinheiro.

Eu, por exemplo, tenho como estratégia comprar ações de empresas pagadoras de dividendos. Assim, meu ganho não depende única e exclusivamente do aumento de preços das ações. Até porque, o sobe e desce dos valores dos papéis negociados na Bolsa é a coisa mais comum que existe.

Essa volatilidade ocorre por questões meramente técnicas, como os fundamentos das empresas, mas também por iniciativa do próprio mercado, que às vezes deixa vazar boatos com a intenção de derrubar o preço de um determinado papel.

Quando ele está lá embaixo, compra-se e espera ele voltar a se valorizar para vender na alta e lucrar. É a chamada especulação.

Então, se você não está preparado para um mercado volátil e cheio de especulações, o melhor a se fazer é buscar ações pagadoras de dividendos, pois elas garantem, no longo prazo, retornos excelentes, se tudo for feito da maneira correta, claro.

Nesse cenário, até a tão almejada liberdade financeira será alcançada. Quem é leigo tem dificuldade para entender, mas vou explicar tomando como exemplo uma das maiores mineradoras do mundo.

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A Vale (VALE3) desvalorizou quase 50% nos últimos anos. Sua ação valia R$ 115 em maio de 2021 e atualmente está na casa dos R$ 60. Muitos investidores se assustaram com essa queda e questionam sobre o que teria ocorrido. Interferência política? A empresa perdeu seus fundamentos?

Recentemente pegou mal junto ao mercado as tentativas de ingerência política na empresa. O governo (através da Previ, que tem 87% das ações da Vale) tentou emplacar o nome do ex-ministro Guido Mantega como membro do Conselho de Administração.

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Esse caso chamou muita atenção. Até por causa da dura carta de renúncia do Conselho da Vale escrita por José Penido em meio ao processo de sucessão do cargo de CEO da mineradora.

Na carta, ele citou “manipulação”, “nefasta influência política” e “conflitos de interesse”. Obviamente, isso assustou o mercado e é um ponto a ser considerado nas desvalorizações recentes. Mas não explica tudo.

Apesar de tantos rumores movimentarem o mercado, o real motivo da queda das ações tem relação direta com o preço internacional do minério de ferro.

Existe uma fortíssima correlação entre ações da Vale e o preço do minério, que vem caindo no mercado internacional. Uma queda de quase 50% desde o topo (US$ 210) em meados de 2021 até US$ 110 atualmente.  Os menos experientes ficam desesperados com um movimento como esse que parece só ir para baixo.

Mas tem um porém. Os fundamentos da empresa, ao contrário do que se pensa, são bons. E isso é o que importa, sabe por quê? É que a Vale tem gerado muito caixa e deve pagar muitos dividendos em 2024 e nos próximos anos. Algo acima dos 10%.

E isso se deve às suas imensas vantagens competitivas como baixo custo de produção, minério de alta qualidade e ótima estrutura logística. E além dos dividendos, a empresa tem comprado suas próprias ações. O último programa de recompra teve como objetivo adquirir 500 milhões de ações.

A gestão sabe que os preços do setor são cíclicos, ou seja, eles entendem que comprar as ações na baixa é melhor do que na alta. E eles estão certos. Eu pessoalmente tenho comprado ações da Vale desde que o preço caiu abaixo de R$ 70.

Nível de preço em que os dividendos projetados são superiores a 10% ao longo deste ano. Outro ponto é que as ações da Vale são excelentes para remuneração com opções. A VALE3 é uma das ações por meio das quais eu ganhei mais dividendos nos últimos anos.

E também é uma das ações que me permitem gerar mais renda com opções, que eu chamo de dividendos turbinados porque consigo triplicar a rentabilidade de dividendos usando opções.

Uso a Vale como exemplo para mostrar que o sobe e desce está relacionado a um conjunto de fatores, não se limitando a uma única notícia escolhida a dedo pelos meios de comunicação de massa.

E a partir daí consigo mostrar que com ou sem queda de preços a Vale é uma ótima opção para os investidores, porque paga dividendos. E esses dividendos ainda podem ser turbinados. Quem não se assusta com o noticiário e, pelo contrário, estuda os fatos da forma certa tem muito a ganhar usando como estratégia de longo prazo adquirir papéis que distribuem lucros aos seus acionistas.