HSBC vê até US$ 10 bilhões em títulos da América Latina antes do fim do ano

30 nov 2020, 16:05 - atualizado em 30 nov 2020, 16:05

O topo da projeção de Remizov levaria as emissões de 2020 para cerca de US$ 144 bilhões (Divulgação: HSBC)

Empresas e países da América Latina podem vender até US$ 10 bilhões em títulos em moeda estrangeira até o fim do ano se aproveitarem a janela de oportunidade, segundo o HSBC. Se o valor for materializado, seria o mês de dezembro mais movimentado desde 2016, segundo dados compilados pela Bloomberg.

Além de emissores soberanos, empresas no Chile, México e Brasil devem liderar o movimento, disse Alexei Remizov, responsável por mercado de capitais de dívida da América Latina no HSBC. O setor de mineração e metais deve se destacar, disse.

“Com a emissão soberana incluída, poderíamos adicionar provavelmente outros US$ 7 bilhões a US$ 10 bilhões à emissão bruta total da região”, disse Remizov. “No geral, o mercado está deixando de lado algumas das preocupações estruturais existentes em muitos desses países.”

O topo da projeção de Remizov levaria as emissões de 2020 para cerca de US$ 144 bilhões, o maior valor desde 2017, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

Emissores da América Latina retornam aos mercados de dívida depois da pausa antes das eleições presidenciais nos Estados Unidos. O México vendeu US$ 3,6 bilhões em títulos para alongar o vencimento da dívida. O Peru levantou US$ 4 bilhões em emissão na semana passada, que incluiu títulos de 100 anos para ajudar a combater o impacto financeiro do coronavírus.

O Brasil poderia entrar na onda de emissões soberanas no próximo ano, impulsionando as vendas de títulos externos em busca de diversificação em relação à dívida em moeda local à medida que suas necessidades fiscais aumentam, disse Remizov. O mercado brasileiro também pode ser fonte de fusões e aquisições corporativas, de acordo com o HSBC, que ocupa a 11 posição no ranking de subscrição de títulos da América Latina em 2020, com 4,3% de participação.

“Se começarmos a entrar em uma situação em que, devido a uma perspectiva de crescimento melhor, as empresas no Brasil precisam obter financiamento de longo prazo, podemos vê-las olhando um pouco mais para o mercado externo”, disse Remizov.