Exclusivo

Renda fixa: Títulos de precatórios podem render até 30% ao ano; veja cálculo exclusivo sobre o retorno

01 set 2023, 14:59 - atualizado em 01 set 2023, 14:59
Precatórios, Renda Fixa
Renda fixa pode bater os 30% ao ano com precatórios. Valter Police, gerente da Droom Planner, calcula a diferença entre CDI e ativos judiciais. (Imagem: Divulgação/Droom Planner)

Os investimentos em renda fixa vão muito além dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto, abarcando também os ativos judiciais, como os precatórios. Enquanto a perspectiva é que a taxa Selic caia dos atuais 13,25% para até 8% em 2024, os títulos de precatórios podem ter retornos na casa dos 30% ao ano.

Os títulos de precatórios têm taxa indexada à Selic e mais um prêmio extra denominado deságio. Dessa maneira, as taxas de rentabilidade desse tipo de renda fixa variam entre 15% a 30% ao ano.

Segundo Valter Police, planejador financeiro (CFP®) e gerente da Droom Planner, o investidor de precatórios ganha com a diferença entre o valor de face e o “desconto” do título.

Dessa maneira, você recebe a quantia paga pelo governo no vencimento do título e mais o desconto dado para quem antecipou o dinheiro ao credor do precatório.

Por exemplo, se um precatório tem valor de R$ 100 mil e o credor da dívida com o governo quer antecipar a venda, o mesmo pode concordar em se desfazer do papel para um investidor por R$ 80 mil.

Ou seja, com 20% de “desconto” sobre o valor de face. Esses R$ 20 mil se transformam em um ganho adicional para o investidor de precatório.

Renda fixa com precatórios na prática

Nos próximos 12 meses, o CDI deve entregar rentabilidade de 11,48% ao ano, com base no contrato futuro. Entretanto, em prazos de horizonte mais longos, o principal índice de referência da renda fixa paga em torno de 9% ao ano, conforme Police.

Isso quer dizer então que um único aporte de R$ 10 mil em investimentos que garantam 100% do CDI vão gerar o retorno R$ 23.674,00, após dez anos.

Porém, qual seria o retorno da mesma aplicação em títulos de precatórios? Na média, os precatórios rendem uma taxa de 20% ao ano, segundo o gerente da Droom Planner. Portanto, o aporte de R$ 10 mil após dez anos seria de R$ 61.917,00.

A pedido do Money Times, o planejador financeiro calculou com exclusividade o quanto o dinheiro do investidor pode render a diferentes taxas pagas pelos precatórios em comparação à rentabilidade do CDI.

Aporte único de R$ 10 mil

Período investido (anos) Média do CDI (9% ao ano) Média dos precatórios (20% ao ano)
1 R$ 10.900,00 R$ 12.200,00
2 R$ 11.881,00 R$ 14.400,00
3 R$ 12.950,00 R$ 17.280,00
4 R$ 14.116,00 R$ 20.736,00
5 R$ 15.386,00 R$ 24.883,00
10 R$ 23.674,00 R$ 61.917,00
15 R$ 36.425,00 R$ 154.070,00
20 R$ 56.044,00 R$ 383.376,00
25 R$ 86.231,00 R$ 953.962,00
30 R$ 132.677,00 R$ 2.373.763,00
Período investido (anos) Precatórios curto prazo (15% ao ano) Precatórios longo prazo (30% ao ano)
1 R$ 11.500,00 R$ 13.000,00
2 R$ 13.225,00 R$ 16.900,00
3 R$ 15.209,00 R$ 21.970,00
4 R$ 17.490,00 R$ 28.561,00
5 R$ 20.114,00 R$ 37.129,00
10 R$ 40.456,00 R$ 137.858,00
15 R$ 81.371,00 R$ 511.859,00
20 R$ 163.665,00 R$ 1.900.496,00
25 R$ 329.190,00 R$ 7.056.410,00
30 R$ 662.118,00 R$ 26.199.956,00

Repórter
Repórter de renda fixa do Money Times e Editor de agronegócio do Agro Times desde 2019. Antes foi Apurador de notícias e Pauteiro na Rede TV! Formado em Jornalismo pela Universidade Paulista (UNIP) e em English for Journalism pela University of Pennsylvania. Motivado por novos desafios e notícias que gerem valor para todos.
Linkedin Instagram Site
Repórter de renda fixa do Money Times e Editor de agronegócio do Agro Times desde 2019. Antes foi Apurador de notícias e Pauteiro na Rede TV! Formado em Jornalismo pela Universidade Paulista (UNIP) e em English for Journalism pela University of Pennsylvania. Motivado por novos desafios e notícias que gerem valor para todos.
Linkedin Instagram Site