Ibovespa Localiza (RENT3): Citi corta preço-alvo após 1T26; é hora de comprar ou vender?
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O Citi cortou o preço-alvo da Localiza (RENT3) para R$ 54, ante R$ 55, após o balanço do primeiro trimestre de 2026 (1T26), e manteve recomendação de compra.
De acordo com a instituição, o tamanho da frota encerrou o 1T26 menor e, para o segundo trimestre, é esperada uma fraqueza sazonal e um mix de vendas mais premium.
O Cit também destaca que cortes mais lentos na taxa de juros limitam parcialmente o potencial de alta.
“O tom cauteloso da administração em relação à depreciação parece razoável, mas a renovação mais rápida da frota e margens mais altas (e provavelmente estáveis) da Seminovos reforçam nossa visão de um ciclo virtuoso de depreciação (com algum potencial de crescimento) começando mais para o fim deste ano”, escreveu o Citi em relatório.
O banco disse que o desempenho de seminovos, o amadurecimento das iniciativas e a produtividade das lojas são pontos positivos, sendo essa a razão para elevar a estimativa de volume de vendas para 2026.
A força operacional e o crescimento das tarifas de aluguel também se destacam. A maior utilização do Aluguel de Carros compensou, em grande parte, o impacto do menor tamanho da frota no 1T26.
Para BTG, Localiza teve “melhor balanço da história”
A avaliação do Citi é feita depois de, na quinta-feira (7), a Localiza ter reportado lucro líquido de R$ 1,2 bilhão no 1T26, alta de 45% em comparação ao mesmo período do ano passado.
Excluindo o ganho extraordinário de R$ 177 milhões, após impostos, o lucro somou acima de R$ 1 bilhão pela primeira vez em um trimestre.
O resultado, no geral, foi bem avaliado pelo mercado. Segundo o BTG Pactual, a companhia mostrou seus melhores resultados trimestrais da história, acima das expectativas do banco e do consenso do mercado.
O Itaú BBA disse que o lucro líquido deste ano pode chegar à faixa de R$ 4,3 bilhões a R$ 4,4 bilhões, impulsionado por seminovos.
*Com supervisão de Kaype Abreu
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